Der große Mythos: Trading-Optionen rund um Erträge TK All-Star veröffentlicht am 04.12.12 um 12:12 Uhr Mark Sebastian erklärt, wie sich die Optionspreise verhalten, wenn wir in die Gewinnssaison umziehen. Überschrift in die Gewinnssaison, dachte ich, es könnte interessant sein, darüber zu sprechen, wie Optionen funktionieren, wenn ein Unternehmen im Begriff ist, Einnahmen anzukündigen. In der Tat ist eine der am meisten missverstandenen Facetten des Optionshandels Gewinne spielt. Es gibt ein großes Missverständnis, wie sich Optionen in Einnahmen verhalten. Die meisten Trader sehen ein Diagramm wie folgt in RIMM und denke: Well IV ging nach oben, was bedeutet, dass der Wert der Optionen oder der Wert der Straddle drastisch erhöht haben muss. Das ist nicht der Fall. Um zu verstehen, wie das Einkommen funktioniert, muss man das Preismodell selbst verstehen. Denken Sie daran, dass das Preismodell von der Zeit bis zum Verfallsdatum, der Volatilität, dem Kurs des Basiswertes, dem Ausübungspreis und den Anschaffungskosten abgeleitet wird. Sie sind alle Arbeitsteile aber es gibt einen Faktor, der besonders wichtig ist, Volatilität. Denken Sie daran, dass wir nicht wirklich wissen, Volatilität. So dass wir implizite Volatilität als Ersatz verwenden. IV ist eigentlich eine Lösung für ein Problem, das besagt: Wir kennen den aktuellen Preis einer Option und die anderen vier Faktoren in einem Preismodell. Was bedeutet, dass der Markt denkt, Volatilität ist Mit anderen Worten, dass rote Linie, die nach oben und oben und oben ist eigentlich ein OUTPUT, nicht ein INPUT. Es gibt Dinge, die IV beeinflussen können neben den Kosten für die Option nach oben. Es gibt tatsächlich 4 Faktoren, die diese rote Linie erhöhen können. Vor allem im Laufe der Zeit. Verwenden Sie eine Analogie zwischen Optionen und Kfz-Versicherung (auch wenn Optionen sind keine Versicherung). Wenn ich Ihnen eine Politik auf ein Auto verkaufen würde, das in einem Jahr ablief, würden Sie erwarten, dass es einen anderen Preis (vermutlich höher) als eine Politik hat, die in 6 Monaten ablief. Optionen, über das Preismodell, nehmen die gleiche Sache. Es gibt eine Annahme, dass jeder Tag, der eine Option vergeht, einen Zeitwert verlieren wird (das ist, was alle von Ihnen so genannte Einkommen Händler versuchen zu nutzen). Was passiert, wenn die Zeit vergeht und die Option selbst nicht den Wert verlieren Was dann ist Das Modell funktioniert im Grunde nicht richtig in diesem Szenario. Es muss etwas getan werden, damit das Modell den richtigen Optionspreis berechnet. Da wir keine Zeit hinzufügen, den Kurs der Aktie weder erhöhen noch den Ausübungspreis ändern noch die Kosten für den Transport beeinflussen können, steigt die IV (die ein OUTPUT ist) nach oben. Dies ist wichtig, weil ich denke, es besser in die Perspektive stellt das Konzept der IV bis in das Ergebnis. In der Tat, IV bewegt sich bis in die meisten Einkommen Ankündigungen, aber es ist in der Regel nicht, weil ein Optionspreis geht nach oben, aber häufiger, weil ein Optionspreis nicht nach unten geht. Mangel an Verfall Kräfte Option IVs zu erhöhen. Wir sahen dies in RIMM vor kurzem: Werfen Sie einen Blick auf die Straddle Preis der April-Optionen, da sie aufgeführt. Beachten Sie, dass IV führenden in gestern Ankündigung war wirklich hoch, aber in Wirklichkeit gab es wenig bis gar keine Erhöhung der Optionen Preise selbst. Optionen in der Regel wirken mehr wie die oben in das Ergebnis mehr als einige bieten. Grundsätzlich wählt der Markt einen Straddle-Preis für eine Gewinn-Ankündigung LONG bevor diese Ankündigung auftritt. Der Straddle-Wert wird typischerweise in die Straddle eingebettet und zerfällt nicht. Es gibt Zeiten, wo dieser Preis nach oben oder unten gehen kann: ein tatsächliches so genanntes Gebot kann auftreten. Allerdings sind sie viel seltener als viele Händler erkennen. Die meisten der Zeit die IV einfach erhöht, weil der Preis der Straddle nicht abnimmt. Sobald die Ansage herauskommt, DANN wird die eingebettete Straddle aus den Wahlen heraus gezogen werden, die uns den Hauptabfall in IV holen, daß wir verwendet werden, um zu sehen (das ist wirklich ein Tropfen des Wertes der Wahlen). Das Verständnis dieses kann Händler VIEL besser bilden, um um Einkommen zu handeln. Earnings Monate können als gute lange Anker gegen den Verkauf Optionen in anderen Monaten dienen. Es kann auch darauf hinweisen, warum es okay sein kann, Prämie in einem Verdienstmonat zu verkaufen (nur vor der eigentlichen Ertragsansage). Es kann auch auf das fehlerhafte Denken, dass es eine Menge Sinn zu gehen und kaufen Optionen vor dem Ergebnis, weil die IV geht nach oben gehen. Die IV kann steigen, aber der Straddle Preis nicht. Es gibt bestimmte Zeiten, in denen ein Gebot auftritt, aber, wie wir oben erwähnt haben, sind sie ziemlich selten. Wollen Sie sehen, dass wir einige Gewinne Trades live statt zu lesen über sie nach der Tatsache Try Option Pit Live für eine Woche für nur einen Cent, dann nur 39.00 für den Rest des Monats Register hier (nur neue Kunden). Regards, Mark Sebastian TradeKing All-Star-Kommentator OptionPit COO und Direktor für Bildung Offenlegung: Keine Position in einer Wertpapiere erwähnt. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Klicken Sie hier, um die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionsbroschüre zu überprüfen, bevor Sie Optionen beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Der Online-Handel weist aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren können, ein eigenes Risiko auf. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen, und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Während Delta den Konsens des Marktes hinsichtlich der theoretischen Kursbewegung der Option gegenüber dem zugrunde liegenden Wert darstellt und Gamma den Konsens des Marktes hinsichtlich der theoretischen Veränderungsrate des Delta relativ zum zugrunde liegenden Wert darstellt, gibt es keine Garantie Dass diese Prognosen korrekt sind. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung und im Vormonat hatten TradeKing und der Drittanbieter keinen größeren Eigentumsanspruch als 1 in den hier erwähnten Beständen und haben keinen anderen tatsächlichen, materiellen Interessenkonflikt, der zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bekannt ist. Weder TradeKing noch der Drittanbieter erhielten in den vergangenen zwölf Monaten eine Vergütung von einem öffentlichen Angebot oder von Investmentbanking-Dienstleistungen in Bezug auf alle hier erwähnten Unternehmen oder erwarten, dass sie in den nächsten 3 Monaten empfangen werden. Weder TradeKing noch der Drittanbieter, der in den hier erwähnten Wertpapieren Marktmachungen tätigt. TradeKing wählt und definiert als All-Stars bestimmte unabhängige Marktkommentatoren, die anerkannte Industriepersönlichkeiten und erfahrene Händler sind. TradeKing All-Stars bieten rechtzeitig Marktkommentar über die TradeKing All-Star-Blog auf community. tradeking Mitglieder tk-all-Sterne-Blogs. Jeder All-Star-Kommentatoren Bio, verwandte Qualifikationen und Offenlegung ihrer Beziehung zu TradeKing finden Sie auf der All-Star-Blog-Liste, die bei community. tradeking Mitglieder tk-All-Star-Details. Die Auswahl der All-Stars-Kommentatoren richtet sich ausschließlich nach der Qualität und dem Stil der bereitgestellten Inhalte. TradeKing misst, billigt oder überwacht nicht die Leistung oder Korrektheit einer Aussage oder Empfehlung unabhängiger All-Stars-Kommentatoren über TradeKing. Unterstützende Unterlagen für irgendwelche Ansprüche, die in diesem Posten gemacht werden, werden auf Anfrage durch den Autor der Post geliefert, der allein für die hier geäußerten Ansichten verantwortlich ist. Private Nachricht an All-Stars schicken Eine E-Mail an All-Stars schicken Eine E-Mail an All-Stars schicken Mark Sebastian unterhält eine Cross-Marketing-Beziehung mit TradeKing. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen ab oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. 2012 TradeKing Group, Inc. Wertpapiere angeboten durch TradeKing, LLC. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Geschrieben von TK All-Star auf 04 12 12 am 12:12 PMHow, um Around Gewinn-Reports mit maximalen Profiten und niedrigem Risiko zu handeln Die Herausforderung des Handels um vierteljährliche Verdienungsberichte Als ich meine erste Karriere begann, begann ich vor 15 Jahren, hatte ich keine Ahnung Wie man Trades, die zusammen mit den vierteljährlichen Gewinn Berichte von verschiedenen Aktien zu verwalten. Immer wenn ich einfach meine Positionen durch Einkommen hielt und für das Beste hoffte, war ich irgendwie falsch eine Mehrheit der Zeit, und die Aktien gingen scharf gegen mich. Umgekehrt habe ich festgestellt, dass ich auf eine Menge potenzieller Gewinne verpasst, wenn ich einfach beiseite stand und lassen Sie die Aktien reagieren und tun ihr Ding nach dem Ergebnis. Glücklicherweise, viele Jahre später, entdeckte ich ein System für den Handel rund um Gewinn-Berichte, die es mir ermöglichte, ein minimales Risiko zu haben, während immer noch Kapitalisierung auf die Mehrheit der Gewinne. Es wurde das Beste aus beiden Welten, und das ist, was ich mit Ihnen teilen möchten in diesem Artikel, mit einem tatsächlichen aktuellen Trade Beispiel. Wie wir LinkedIn Corp (LNKD) für insgesamt 22 Gewinne um den Gewinnsbericht Q1, 2013 gehandelt haben Im Januar und Februar dieses Jahres haben wir zwei separate Swing Trades für den Kauf von LinkedIn Corp (LNKD) im Wagner Daily Newsletter gemacht. Der erste LNKD-Swing-Trade verzeichnete einen Gewinn von 11 über eine 14-tägige Haltedauer. Unser zweites Geschäft in LNKD erzielte auch einen 11-Gewinn, aber über nur einen 9-tägigen halten. Was über diesen insgesamt 22 Gewinn mit einer gesamten Haltedauer von 23 Tagen bemerkenswert ist, dass die Trades vor und unmittelbar nach dem vierteljährlichen Ergebnisbericht von LNKD gemacht wurden. In dem 4-minütigen Video unten führen wir Sie durch die Earnings Trading-Technik, die es uns ermöglicht, diese soliden Gewinne zu sperren, obwohl beide Trades sich auf die Ergebnisberichte konzentrieren. Für beste Qualität sehen Sie das Video im Vollbild-HD-Modus an, indem Sie auf das Symbol rechts unten im Fenster des Videoplayers klicken: Wenn Sie mehr über unsere disziplinierte, regelbasierte Trading-Methodologie erfahren möchten, gibt es zwei Möglichkeiten Wollen auschecken: unsere Online-Swing Trading Success-Kurs und unsere nächtlichen Wagner Daily ETF und Aktien Kommissionierung Bericht. Haben Sie Fragen zu unserer Earnings Trading Strategie Haben Sie einen besseren Weg, den Sie teilen möchten, schreiben Sie uns einen Kommentar unten. Genießen Sie schauen Sie sich diese verwandten Artikel:
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